【検証】投資信託取り崩しストラテジー【開始】

投資信託取り崩しストラテジーの検証を開始しました。
・取り崩しストラテジー
「投資信託の取り崩しストラテジーから買付銘柄を考える」
　https://king.mineo.jp/reports/257284
・相場下落時の買い増しルール
「投資信託の取り崩しストラテジーからNISA成長投資枠で買い付けるファンドを考える（updated）」
　https://king.mineo.jp/reports/258104
で提案した仮説の検証です。なぜ取り崩すのか？とか、どういうルールで取り崩すのか？買い増すのか？は上の投稿をご覧ください。


仮説検証のためにNISA成長投資枠で買い付けた投資信託は
Ａ.アライアンス・バーンスタイン米国成長株投信Bコース　1本

Ｂ.＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・S米国株式500インデックスファンド　1本

Ｃ.＜購入・換金手数料なし＞ニッセイNASDAQ100インデックスファンド　1本

Ｄ.野村世界業種別投資シリーズ（世界半導体株投資）10本

Ｅ.＜購入・換金手数料なし＞ニッセイSOX指数インデックスファンド（米国半導体株）1本

以上5ファンドです。

当初計画との変更点があります。
（１）アセマネワンのグローバル・ハイクオリティ成長株式ファンドを検証候補から外しました。同時に同額の取り崩しと買い付けを行った場合、信託財産留保が設定されているファンドは売買口数が同じになりません。このあたりの気持ち悪さがあって、信託財産留保が設定されているファンドは検証対象からできるだけ外しています。ただし野村世界半導体株については、購入時手数料無料のネット証券ではSBI証券でしか買えない、あたりの思惑もあって外していません。

（２）10本ファンド、当初AB米国成長株Bの予定でしたが、基準価額10万円超えの野村世界半導体株に変更しました。基準価額が高いファンドは同額で買い付けできる口数が少なくなります。保有口数を桁レベルでできるだけ揃えるため、10本ファンドを野村世界半導体株に変更しました。

（３）2024年NISAの開始日1月4日受け渡しから5営業日に渡って受け渡しされるよう12月23日から発注しています。野村世界半導体株の対照群の選定（ニッセイSOX指数に決定）が遅れてしまったため、ニッセイSOX指数の買い付けが遅くなりました。最終買付約定日を対照群と合わせるため、野村世界半導体株の最後の買い付けを二日に分けました、6営業日に渡っての買い付けとなっています。ほぼ誤差だけど。
なおできるだけ多く買い付けるため、例えば10万円つみたてのところを、5万円つみたて＋5万円スポットで買い付ける、などの買い付けテクニックは一部で使っています。

（４）相場下落時の買い増しルールに関係しますが、検証ファンドと同じファンドを【課税口座】で買い付けています（非課税口座のリストと変化なく、見ても退屈なだけなので、アップしていません）。これは「利益があっての取り崩し時の譲渡益課税はやぶさかではない（課税口座での売却はアリ）が、損失がありながら損益通算できないのは許せない（非課税口座での損切りはアリエナイ）」という、わたしのリスク許容特性によるものです（←これだけじゃ意味不明だろうなー、まあ個人のメンタリティの問題だから）。


今後の検証について
・毎月最終営業日の前営業日の非課税枠評価率で評価
・取り崩しは、毎月最終営業日発注、翌月初営業日約定
＃高値約定の月初アノマリーを期待
・買い増しは、4日（4日が休業日なら翌営業日）が約定日になるように発注。課税口座での売却額と同額を非課税口座で買い増し。
＃月初五十日の高値約定を避ける。非課税口座の買い増しと同時に課税口座での取り崩しが発生するが、損益通算できる売却損なので細かいことは気にしない。
・本検証のゴールは「非課税口座を取り崩しきるまで」か、「年内最終受け渡し日まで」のどちらか早い方です。

買い増しが発動しないことを祈るだけですが、どうせ発動するならできるだけ早い時期に発動して、米大統領選挙までは上げ相場であってほしいです。