マクロ①「国の借金が財政破綻を招く」は間違い
😆またまたわかりやす〜い動画上がってきました(14分間お付き合い下さい)
森永康平 証券アナリスト
昨年亡くなった森永卓郎さんの息子さん
日本がギリシャのように財政破綻すると発言した首相、僕の記憶では菅直人、石破茂…
本人たちはよく判っていない。
一国の首相がそういう発言をすると国債の信用が低下し、金利上昇を招くと野党の玉木代表が批判している。
麻生太郎、安倍晋三は判ってたからそんなバカな発言はしてないが、財務省と対峙しきれなかった。麻生さんなんか財務大臣になると完全に言うことが変わってしまった。
なんか弱みでも握られてるのかって思ってしまう。わからんけど。
上の動画が面白かったという方は、続けてご覧ください。32分もあるので「経済ってわからないけど知識を深めたい」という方にだけオススメします。
中国元(げん)を(もと)と言ったり齟齬はありますが。笑
なぜ米ドルは基軸通貨なのか？なぜ中国は発展したのか？なぜシンガポールやスイスの経済は安定しているのか、なぜ世界中が同じ通貨ではいけないのか？が判ります。
潜在的には、アメリカがイランに仕掛けている戦争によって、日本がこの先どうなるかという考えを深めるきっかけにもなるでしょう。
イランのような産油国、石油タンカーが通るホルムズ海峡の治安悪化、石油が値上がりすることによって潤う米国経済。
5 件のコメント
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インフレ制御が過小評価されている
金利と市場信認を軽視
財政規律が弱まる
大半の経済学者の意見は、
確かに、日本がすぐ財政破綻する可能性は低い
しかし政府債務が無制限に増えても問題ないわけではない
つまり、すぐ破綻するも借金は問題ないもどちらも極端です。
特に重要なのが、政府が通貨発行できても投資家が、国債を売る、通貨を売ると、
通貨暴落、金利急騰が起きる可能性があります。
森永的な見方を投資に役立てるには、
日本は明日破綻する前提で極端な行動を取らない
国の借金＝家計の借金ではないと理解して、ニュースに振り回されない
ことが必要でしょう。
しかし、
国の借金は問題ないから、財政・インフレ・通貨リスクを気にしなくていいと解するのは誤り。
破綻恐怖論は極端ですが、インフレ・円安・制度変更リスクは織り込む必要があるのです。
しかし、
金本位制廃止の理由は、戦争にお金が必要だったからでありません。
直接的な引き金ニクソン・ショックは、米国の貿易赤字拡大により金準備が不足し、他国からの金交換要求に応じきれなくなったという国際収支の不均衡が大きな要因です。
また、石油がドルで決済されることがドル高の主因とされています。
しかし、米国の資本市場の圧倒的な規模、流動性、そして強固な法制度こそが基軸通貨としての信頼の源泉です。石油決済だけがドルの強さを支えているわけではありません。
さらに、金利を上げれば必ず通貨が強くなるのは誤解。
経済が極度に悪化している国が無理に金利を上げると、債務不履行のリスクが高いと判断され、逆に通貨が売られることがあります。
勉強になります。ありがとうございます。
今回紹介した動画は長いので、マイネ王国民の方でも見る方は少ないであろうと思っているのですが、関心の入口にでもなればと。
『政府が通貨発行できても投資家が、国債を売る、通貨を売ると、通貨暴落、金利急騰が起きる可能性があります。』
このあたりは、２番目の動画でわかるところですが、『お金の価値が変動する』ということすら、『一万円は一万円じゃないか』みたいな感覚で、その時点で理解不能な方も少なくないような気がしています。
僕自身は金本位性廃止、ニクソンショック以降から為替は変動相場制になりましたから戦争要因でないは認識しております。
詳しい方にとっては、細かい部分でツッコミどころがあるのかもしれませんが、
ここでは、過去マスコミが伝えてきた
『国民一人あたり◯百万円の借金』などという言い方が誤りで、事実は国民一人あたり◯百万円の資産、とも言うべきものであること。
を国民が理解するべきかなと思いました。
これは、初心者の方のために用意したので
現時点で複雑な為替構造のところまで話をもっていき議論する意図はありません。
僕自身も理解の途上にありますので、お手柔らかにお願いします。
これはそのとおり。財務省はそんなことは言っていません。マスコミの誤り。
>事実は国民一人あたり◯百万円の資産、とも言うべきものであること。
しかし、この言い方もおかしいです。
1人当たりに換算すること自体が誤り。詳しい理由を書けば長くなるので省きます。
政府負債や資産の勘定をかつてに個人の勘定に付け替えることができるのですか。
>> sawa875 さん
まぁ🤣たしかにそうですな